S&P 500

현재 S&P 500의 PR(주가수익비율)이 19.5배까지 하락하여 최근 1년 평균 21~22배, 5년 평균 20.1배, 10년 평균 19.1배 대비 낮은 수준입니다.

1945년 이후 5%에서 10% 사이 하락이 78번 발생했으며, 평균 1달 만에 이전 수준으로 회복되었습니다.

고점 대비 20% 이상 하락하면 약세장으로 진입하며, 현재 10% 내외의 하락 구간은 이겨내야 하는 조정 구간입니다.

미국 주식은 역사적 평균보다 높은 수준에서 거래되고 있으며, 빅테크 기업의 대규모 AI 인프라 투자가 매출로 회수 가능할지에 대한 고평가 논란이 있습니다.

아마존과 엔비디아가 S&P 500 ETF에 주요 종목으로 포함되어 있어, 해당 기업들의 성장이 S&P 500 지수에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

달러/엔 5년 만기 교차 통화 스왑 지표가 꺾이면서 위험 자산 투자 심리가 악화되었고, 이는 S&P 500 지수의 하락 압력으로 작용할 수 있습니다.

전쟁 리스크와 유가 상승, 소비 심리 위축 등으로 인해 1%대에 가깝게 급락하며 마감했습니다.

미국 주식 시장이 전반적으로 상승했다는 뉘앙스가 포함되어 있어 S&P 500 지수 또한 긍정적인 흐름을 보였을 것으로 추정됩니다.

지난 10년간 약 네 배 가까이 상승했지만, 2018년 미중 무역 전쟁, 2020년 팬데믹, 2022년 금리 인상 시기, 그리고 최근 10개월 전 관세 충격 등 20% 이상의 급락을 네 번이나 경험하며 상승했습니다.

코스피가 7% 하락할 때 5%밖에 하락하지 않는 방어력을 보여주며, 100년 평균 10% 상승률을 기대할 수 있습니다.

과거 46년간 연평균 약 14%의 연중 최대 낙폭을 경험했지만, 이러한 조정 후에도 연말 플러스로 마감하는 경우가 많아 중간의 낙폭과 최종 성과는 별개로 볼 수 있습니다.

최근 5~6개월간 지루한 횡보 장세를 보였으며, 커버드 콜 상품 대비 수익률이 소폭 낮지만 꾸준히 모아가는 정립식 투자가 기본적인 전략입니다.

S&P 500 지수는 200일선을 하향 돌파하며 불확실성이 커지는 구간에 진입하였고, 과거 200일선 하향 돌파 시 강한 V자 반등이 있었던 사례들이 있습니다.

108포인트(1.67%) 하락한 6,368에 마감했으며, 조정에 돌입했습니다.

유가 상승으로 인한 인플레이션 및 금리 부담으로 1.67% 하락하며 역사적 고점에서 한 걸음 더 멀어졌습니다.

이란과 관련된 지정학적 우려가 확대되며 7개월 만에 최저치로 하락했습니다.

S&P 500 지수는 조정 진입에 초읽기에 들어갔으며, 200일 이동평균선 아래 있는 종목들이 많습니다.

국제 유가 급등 및 전쟁 리스크 확대로 인해 S&P 500 지수가 1.6% 하락했습니다.

지난 30년간 연 10%의 수익률을 보여왔으며, 특히 급등하는 날에 주식을 보유하지 않을 경우 전체 수익률이 크게 감소하는 통계적 경향이 있습니다.