산일전기

산일전기는 전력 관련주로, 효성중공업, LS1렉, HT, 현대1렉 등과 함께 언급되었습니다.

외국인이 매수했습니다.

미국 유틸리티 산업 투자 확대, 데이터센터 증가로 인한 초고압 특수 변압기 수요 증가와 안산 제2공장 증설 모멘텀이 있습니다.

길게 보유할 것을 추천합니다.

재생 에너지 수요 증가와 미국 유틸리티 배전망 안전성 및 신뢰성 강화 투자 확대에 따라 특수 변압기 등 중저압 수요가 유지될 것으로 보이며, 초고압 변압기 시장 진출을 통해 제품군을 확대할 예정입니다. 다만, PER이 역사적으로 높은 수준이라는 점과 이익 성장률 둔화 가능성으로 인해 투자의 모호성이 존재합니다.

해상 풍력용 특수 변압기 매출이 크며, 해상 풍력 발전 관련 이슈 확대 시 재평가 가능성이 높습니다.

지난 1년간 주가가 150% 상승하며 변압기 업체들의 호황에 동참했습니다.

산일전기는 연일 강세를 보이며 AI 혁명의 수혜주 중 하나로 주목받고 있습니다.

중소형 전기 관련주로서 최근 급등하는 모습을 보였습니다.

런망주로 언급되었으나 오후장에 방향을 틀어버렸습니다.

전력 설비 섹터 강세와 함께 10% 급등했습니다.

지난 10월 말 런망주로 지정된 이후 수익률이 긍정적이었다고 언급되었습니다.

전력기기 섹터와 함께 동반 상승하고 있습니다.

전력 기기 관련 종목으로 강세를 보였습니다.

밸류에이션 측면에서 전력 설비 4사 중 가장 매력적이며, 글로벌 평균 PR 25배 대비 현재 23배 정도로 저평가되어 있습니다.

2025년 4분기 매출은 1,400억 원(YoY 31% 증가), 영업이익은 550억 원(YoY 63% 증가)을 기록하며 분기 최고 영업이익을 달성했습니다. 영업이익률은 38.7%로 높은 수익성을 보였으며, 신재생 및 데이터센터향 매출이 828억 원으로 130% 고성장하며 실적을 견인했습니다. 또한, 제품 믹스 개선과 3분기에 발생했던 일회성 대손상각비 73억 원의 환입도 긍정적으로 작용했습니다. 전력망 매출액은 전년 동기 대비 10% 감소했으나 전 분기 대비 증가했습니다.

과거 부진했던 흐름에서 벗어나 급등하며 런방주 중 1등 자리에 올라섰습니다.

미국 익스포저가 많아 상대적으로 주가 흐름이 둔하다는 평가에도 불구하고 11~12% 상승했으며, 작년 펀더멘탈 지표상으로는 유일하게 꺾이는 기업이었지만 최근 상승은 전력 기기 섹터 전반에 대한 긍정적 명분이 될 수 있습니다.

ESS 관련 변압기 양산으로 시장에서 관심을 받으며 전력 기기 업종 내에서 강한 흐름을 보이고 있습니다.