시스코

통신 장비 분야에 대한 시장의 관심이 증가하며 긍정적인 흐름을 보였습니다.

메모리 부족을 실적 가이드 하향의 원인으로 지목했으며, 향후에도 이러한 공급 불안정으로 인한 주가 하락 압력이 지속될 수 있습니다.

실적이 좋게 발표되었음에도 불구하고, 이번 분기부터 메모리 비용 증가로 인한 마진 축소가 예상되어 주가가 하락했습니다.

지난 수요일 발표된 실적은 좋았으나, 다음 분기 메모리 가격 상승에 따른 마진 압박 우려로 인해 주가가 12% 하락했습니다.

일반 엔터프라이즈 향 매출 비중이 높아 아리스타 네트워스 대비 둔한 실적을 보였으며, 메모리 가격 상승으로 인해 마진 압박을 받을 수 있다는 코멘트가 있었습니다.

메모리 가격 상승으로 인해 매출 총 이익률 압박을 인정하며 주가가 12% 급락했습니다.

실적은 좋았으나 가이던스가 시장 기대에 미달하면서 주가가 폭락했으며, AI 붐으로 인한 메모리 가격 상승이 이익에 부담으로 작용하고 있습니다.

AI 관련주로 분류되어 있으나, AI 투자로 인한 지출 증가 및 기존 비즈니스 모델 타격 우려로 지난밤 주가가 12% 하락했습니다.

시장 기대치에 미치지 못한 실적 가이던스를 발표했으며, 회사 측이 메모리 반도체 가격 상승으로 인한 비용 부담을 언급한 것이 나비효과를 불러왔습니다.

실망스러운 분기 실적으로 인해 기술주 전반의 분위기를 악화시키는 요인으로 작용했습니다.

실적 발표 후 가이던스 하향 조정으로 주가가 12% 하락했습니다.

네트워크 매출은 전년 대비 21% 증가하며 AI 인프라 투자가 활발함을 보여주었으나, 엔비디아와 브로드컴으로 자금이 쏠리면서 마진이 크게 하락하여 주가가 9% 급락했습니다.

2000년 닷컴 버블 시기 시장을 호령했던 시스코는 이후 시장 평균 수익률을 크게 하회하는 성적을 기록했습니다.

닷컴 버블 당시 대장주였으나 주가 1000% 상승에도 불구하고 어닝이 뒷받침되지 않아 버블 붕괴 시 큰 타격을 입었습니다.

과거 IT 버블 시기에 가장 큰 대장주였으며, 인터넷 네트워크가 시스코를 통과했듯이 AI 시대의 엔비디아와 유사한 위치에 있었다고 분석했습니다.

니담과 에버코어에서 투자 의견 상향 조정이 있었습니다.

에버코 ISI는 시스코의 반등을 실질적인 수요 기반의 랠리로 평가하며 투자 의견을 아웃포폼으로 상향 조정했습니다.

에버코어 ISI가 투자 의견을 아웃퍼폼으로 상향 조정하며, 기업용 네트워킹 업그레이드 사이클 가속화와 AI 분야 주문 증가를 근거로 들었습니다.

닷컴 버블 당시 100배가 넘는 PR을 기록했으나 현재 M6 기업들은 40배 언더에 위치하여 밸류에이션이 낮다고 언급되었습니다.