TSMC

Groq LPU와 같은 대규모 S램을 활용하는 칩의 생산은 TSMC의 파운드리 웨이퍼 사용량을 크게 증가시킬 수 있으며, 면적당 용량이 아닌 속도 중심의 칩 제조 기술을 지향합니다.

미국 내 4개 공장이 모두 풀부킹 상태이며, 차세대 공정 물량도 완판되었고 심지어 착공 전인 4공장마저 완판되는 등 파운드리 수요가 급증하고 있습니다.

엔비디아의 GPU를 생산하며 AI 시대의 핵심 역할을 하는 GPU 생산 파운드리로서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

지정학적 리스크에 영향을 받고 있으며, 2022년 이후 삼성전자 대비 높은 상승률을 보였으나 최근 월봉에서 장대 음봉을 기록하며 조정을 받고 있습니다.

신흥국 대형주 ETF에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 신흥국 시장의 전반적인 흐름에 중요한 영향을 미치는 종목입니다.

대만에 위치한 TSMC는 결정적인 GPU를 생산하는 반도체 기업으로 AI 시대의 핵심 역할을 담당하고 있습니다.

삼성전자 및 SK하이닉스와 비교해 높은 시가총액을 가지고 있으며, 공급 업체들이 케파를 빠르게 늘리지 않는 보수적인 접근을 하고 있습니다. 특히 지배구조가 매우 긍정적으로 평가받고 있습니다.

세계 최첨단 반도체의 90%를 담당하는 팬리스 기업으로, 중국과 미국의 AI 칩 대부분을 생산합니다.

일론 머스크가 증설 한계를 지적했음에도 불구하고, 최첨단 공정의 수율이 60% 내외에 불과한 상황으로, 테슬라의 자체 팹 건설이 쉽지 않을 것이라는 분석이 있습니다.

엔비디아 GPU를 생산하는 파운드리로서, SK하이닉스의 HBM4 로직 다이를 제조하며 AI 반도체 생태계의 핵심 파트너로 자리매김하고 있습니다.

GPU 생산을 담당하며, LPU와 같은 첨단 칩 제조에 있어 핵심적인 파운드리 역할을 수행하고 있습니다.

TSMC의 주가가 고점 대비 14% 하락했으나, ASML, 램리서치 등 다른 반도체 기업들도 유사한 하락률을 보이고 있어, 본인의 투자 상황에 따라 주가 하락에 대한 체감이 다를 수 있습니다.

AI 칩 수요 강세에 힘입어 파운드리 공정 가격 인상 계획을 발표했으나, 주가는 소폭 하락했습니다.

SK하이닉스의 HBM4 로직 다이 생산을 담당하는 등 파운드리 분야에서 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다.

엔비디아의 GPU 제조를 위탁 생산하며, CoWoS 패키징 기술의 공급 병목 가속화로 인해 2027년, 2028년에 걸쳐 CoWoS 캐파 증설이 가파르게 진행될 예정입니다.

이란 사태 종료 후 정상회담이 연기되거나 결렬될 경우, 트럼프 대통령이 대만 카드를 꺼내 들면서 지정학적 리스크가 동북아시아로 이동할 수 있습니다.

TSMC는 선단 공정 기술과 오랜 숙련을 통한 높은 수율로 고성능 AI 칩 생산에서 독보적인 점유율을 유지하고 있으며, 엔비디아의 파인만 등 차세대 칩 위탁 생산에서 중추적인 역할을 할 것으로 보입니다.

미국 빅테크 기업 중 동양인들이 수장 자리를 차지하고 있으며, 특히 반도체 기업에서 이러한 경향이 두드러집니다.

테슬라의 반도체 자체 생산 계획은 TSMC와 같은 파운드리 기업의 핵심 인력과 기술 노하우 없이는 불가능하다는 점에서 회의적으로 평가받고 있습니다.