철강/화학/정유

석유화학 기업들은 중국의 공급 과잉 및 구조 조정 정책, 그리고 전쟁 상황으로 인해 공급망이 강화되는 흐름 속에서 주목받고 있습니다.

1개월 선행 영업이익 추정치가 시장 평균을 상회하며 전문가들의 높은 신뢰를 받고 있습니다.

동국제강과 관련하여 언급되며, 동일 섹터 내 여러 종목 보유보다 하나로 합치는 것이 좋다고 합니다.

석유화학 업종은 원가 부담 악재로 최악의 국면을 겪고 있으나, 에틸렌, 프로필렌 등 기초 유분 가격이 유가보다 빠르게 상승 중입니다.

호르무즈 해협 위기로 석유화학 산업의 나프타 공급에 문제가 생길 경우 공장 셧다운 및 비닐 제품 생산 차질이 우려됩니다.

경기 민감주에 속하며, 경기가 좋을 때 상승하는 경향이 있습니다.

DL의 자회사인 미국 기업 크라톤은 폴리머 석유화학 부분 판가를 인상하고 있으며, 중동 리스크에서 자유로운 미국 기업으로서 석유화학 제품 가격 결정력이 강화되고 있습니다. 부타디엔 가격 상승 또한 판가 인상에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

가스 섹터는 유가 상승에 따라 LNG 대체 수요가 증가하며 발주가 늘어나는 추세를 과거에 보였습니다.

고유가로 인해 에너지 관련주가 부각되었습니다.

경기 민감주에 해당하며, 경기가 호전될 때 가장 마지막에 움직이는 경향이 있습니다.

화학주들은 부타디엔 등 원료 가격 대비 제품 가격이 상승하며 마진이 확대되어 실적 개선 기대감이 높아졌습니다.

부타디엔 등 합성 고무 원료 가격 상승으로 제품 가격이 원가를 상회하며 마진이 개선되었습니다.

중동 사태로 인해 NCC 스프레드가 급등하며 에틸렌 가격이 원재료 가격보다 훨씬 많이 오르고 있습니다.

중국 합성 고무 가격이 40% 이상 급등했으며, 이는 부타디엔 공급 부족과 나프타 가격 상승 등 구조적인 수급 불균형 때문입니다.

이란 호르무즈 해협 봉쇄 시 LNG 가격 상승 및 물동량 감소 리스크가 존재하며, 카타르발 LNG 수급 차질은 중단기적으로 비용 부담 증가로 이어질 수 있습니다.

유가 급등은 정유화학주의 가격 상승을 유발하여 주식 시장에서 특수 업종으로 분류되어 다른 업종과 다른 움직임을 보였습니다.

최근 유가 불안이 장기화될 경우 시추 관련 강관 수요 증가로 수혜를 입을 수 있으며, 가격이 크게 오르지 않아 상대적으로 싼 구역에 해당합니다.

현재 시장 상황에서는 정유주에 투자하는 것이 더 나을 수 있습니다.

유가 급등으로 인해 정유 및 관련 화학 업종에 영향을 미칠 수 있습니다.